本周二，“負(fù)重”300億股總股本的中國建筑沖擊漲停板，收盤仍漲9.73%，成為資本市場“美麗中國”概念的“急先鋒”。而作為中國建筑行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，中國建筑未來必將在“美麗中國”的進程中發(fā)揮其應(yīng)有的作用，其行情的突然爆發(fā)，暗合了市場對這一投資主題的期待。
近來，國內(nèi)局部霧霾天氣持續(xù)不斷，給居民的生產(chǎn)、生活帶來巨大的影響。這讓人們相信，一個美麗的中國，除了搞好基本建設(shè)，居民生存環(huán)境的改善、優(yōu)化或更加必要、更為艱巨。
黨的“十八大”報告在提出“美麗中國”的宏偉藍(lán)圖時，首次單篇論述“生態(tài)文明”，把生態(tài)文明建設(shè)提升到了前所未有的高度。“十八大”描繪藍(lán)圖，也意味著“美麗中國”有望成為未來十年甚至數(shù)十年貫穿資本市場的重要投資主題。隨著新型城鎮(zhèn)化及“美麗中國”戰(zhàn)略將環(huán)保板塊推向空前的高度，2013年環(huán)保行業(yè)將實現(xiàn)高速發(fā)展，相關(guān)上市公司的業(yè)績有望步入盈利拐點。
對于“美麗中國”的投資主題，除基建行業(yè)外，借助機構(gòu)研究力量，《第一財經(jīng)日報》將主要對生態(tài)修復(fù)、大氣污染治理、膜處理和再生資源回收四個方面進行梳理。
生態(tài)修復(fù)
據(jù)《國家環(huán)境保護“十二五”規(guī)劃》測算，“十二五”期間環(huán)保投資約3.4萬億元，相比“十一五”增長123%，對應(yīng)年均復(fù)合增長率為17.39%。
日信證券指出，2012年受經(jīng)濟不景氣的影響，各地政府投資力度放緩，同時下游客戶開工率下降，從而影響環(huán)保企業(yè)的盈利水平，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進度也有所放緩。而2013年到了“十二五”環(huán)保規(guī)劃的中期，在“美麗中國”的背景下，結(jié)合2011~2012年出臺的主要政策，2013年各項政策將進一步推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時細(xì)分領(lǐng)域也將繼續(xù)出臺一些政策推動行業(yè)發(fā)展。
“生態(tài)修復(fù)”代表個股包括鐵漢生態(tài)、蒙草抗旱、碧水源、維爾利和永清環(huán)保等。鐵漢生態(tài)主要從事生態(tài)修復(fù)及園林綠化工程施工業(yè)務(wù)；蒙草抗旱立足于我國干旱半干旱地區(qū)生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀，培育并運用蒙草進行節(jié)約型生態(tài)環(huán)境建設(shè)；碧水源主營水源過濾；維爾利和永清均主要從事環(huán)保修復(fù)技術(shù)及工程。
分析人士預(yù)計，我國土壤修復(fù)市場潛力巨大。從政策來看，環(huán)保部和國土資源部聯(lián)合啟動了全國土壤污染狀況及預(yù)防措施的調(diào)查工作。與此同時，環(huán)保部正協(xié)助起草《土壤環(huán)境保護法》，作為我國第一部關(guān)于土壤環(huán)境保護方面的專門法律，其正式出臺后將實現(xiàn)土壤環(huán)境保護和綜合治理工作目標(biāo)的根本保障，這些將帶動土壤修復(fù)市場全面提速。
據(jù)券商測算，“十二五”我國土壤修復(fù)行業(yè)市場規(guī)模將超過1000億元。我國土壤修復(fù)行業(yè)目前處于起步階段，競爭少、修復(fù)費用高，項目利潤率可達(dá)40%~50%。
大氣污染治理
2012年12月5日，環(huán)保部公布了我國第一部綜合性大氣污染防治規(guī)劃——《重點區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃》。“規(guī)劃”提出，到2015年重點區(qū)域PM2.5年均濃度下降5個百分點，京津冀、長三角、珠三角區(qū)域下降6個百分點。這是我國第一次從國家層面明確提出PM2.5治理的時間表，同時宣布建立區(qū)域大氣污染控制機制。
據(jù)了解，《重點區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃》防治重點工程項目包括二氧化硫治理、氮氧化物治理、工業(yè)煙粉塵治理和工業(yè)揮發(fā)性有機物治理等八大類。以上重點項目投資總需求約3500億元，其中二氧化硫治理約730億元，氮氧化物治理約530億元，黃標(biāo)車淘汰約940億元等。
國都證券指出，相對于未來幾年約30%的行業(yè)投資年均增速，將給相關(guān)上市公司帶來巨大的發(fā)展機遇。建議重點關(guān)注煙氣綜合治理工程承包及運營商龍凈環(huán)保、永清環(huán)保、國電清新，環(huán)境大氣（氣體）監(jiān)測儀器系統(tǒng)供應(yīng)商及運營維護服務(wù)商先河環(huán)保、雪迪龍、聚光科技。
膜處理技術(shù)
《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》明確，新增城鎮(zhèn)污水處理能力投資1040億元，升級改造城鎮(zhèn)污水處理廠投資137億元，再生水利用設(shè)施建設(shè)投資304億元，較“十一五”增長接近2倍，這將拉動以膜過濾為代表的新一代水處理技術(shù)的推廣應(yīng)用。
膜技術(shù)領(lǐng)域重點上市公司包括碧水源、津膜科技、開能環(huán)保和國電清新等。以國內(nèi)膜處理技術(shù)龍頭碧水源為例，公司業(yè)務(wù)涉及城市污水及工業(yè)廢水處理和再生利用，給水、城市垃圾處理及綜合利用等領(lǐng)域的技術(shù)與產(chǎn)品開發(fā)、工程設(shè)計、工程實施和設(shè)備制造。公司是世界上同時擁有全套膜材料制造技術(shù)、膜組器設(shè)備制造技術(shù)和膜生物反應(yīng)器水處理工藝技術(shù)自主知識產(chǎn)權(quán)的少數(shù)公司之一。
日信證券研究報告指出，碧水源穩(wěn)步推進的擴張模式保障公司的長期發(fā)展；而“十二五”期間國家加大對環(huán)保的投資力度，其中將重點支持膜技術(shù)的發(fā)展，因此看好該公司MBR技術(shù)在污水處理中的優(yōu)勢和成長空間。
再生資源回收
由于環(huán)保意識和循環(huán)經(jīng)濟的興起，再生資源回收利用行業(yè)已成為全球新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，在我國更是成為國家產(chǎn)業(yè)政策重點扶持的新興產(chǎn)業(yè)，近幾年陸續(xù)公布的相關(guān)扶持法律與政策，也給再生資源回收利用行業(yè)形成了強大的政策推動效應(yīng)。據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計，到我國“十二五”末期，該產(chǎn)業(yè)的年營收規(guī)模將超過1.5萬億元。
資源回收類A股上市公司包括格林美、怡球資源、東江環(huán)保、華宏科技和華西能源。
提交關(guān)閉
